EVALUATION ET OUTILS DE VALORISATION DE PME

  

 OBJECTIFS PEDAGOGIQUES

 
Comprendre les mécanismes d'évaluation d'une entreprise, d'un fonds de commerce, d'une branche d'activité
Connaître les leviers de valorisation de l'entreprise
Préparer la transmission ou l'acquisition d'une entreprise ou d'un groupe
 
PARTICIPANTS : Experts comptables, responsables de sites, responsables de portefeuille

PREREQUIS : Néant mais formation au diagnostic économique et financier souhaitable

DUREE : 2 jours + 2 jours optionnels

LIEU : Sur site ou dans nos locaux
 

 PROGRAMME

INTRODUCTION : Qu'est-ce que valoriser ?
Que valorise-t-on

Pourquoi valoriser ?
Comment valoriser ? Que vend-on ? qu'achète-t-on ?
Les différentes valeurs en économie et en finance
Valeur et prix ?
La procédure de valorisation d'une entreprise ou d'un groupe
L'amont de la valorisation
L'évaluation
L'aval de la valorisation ou comment améliorer la valeur d'une entreprise (ou d'un groupe)
La place de l'évaluation dans le processus de transmission

L'AMONT DE LA VALORISATION
Compréhension des modèles économiques de l'entreprise
Le pré-diagnostic stratégique, managérial, humain et juridique de l'entreprise
L'analyse financière, les méthodes comptables et les habillages de bilans
Les retraitements à opérer (exemples)
Le business plan ou le compte de résultat type

L'EVALUATION PROPREMENT DITE : LES METHODES DE VALORISATION
Point commun à toutes les méthodes : le bilan économique et performances
Méthodes patrimoniales ou les valeurs à la découpe
Méthodes des comparables basées sur des multiples de valorisation
Méthodes des flux de trésorerie disponibles
Méthodes bancaires
Difficultés de valorisation
    De L'incorporel au capital immatériel
    Les instruments financiers complexes (options, BSA,...)
    Le hors bilan
Les décotes applicables (minorité, liquidité...)
    L'évaluation des synergies potentielles (cas d'un rapprochement d'entreprises)

AMELIORER LA VALEUR DE L'ENTREPRISE
Identifier les leviers de valorisation
Fixer des objectifs d'amélioration de la valeur :
Piloter la valeur de l'entreprise (tableaux de bord)

ETUDE DE CAS

CONCLUSION

 METHODES

Apports techniques assortis d'exemples
Questions diverses
Prise de notes tout au long de la formation par le stagiaire

Les Domaines

Nos prochaines formations

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